顾海东：做强资本市场苏州板块，提升上市公司竞争力 | 第八届中国并购基金年会

尊敬的各位领导、各位嘉宾：

非常高兴参加2022第八届中国并购基金年会，按照大会的安排，我围绕“做强资本市场苏州板块，提升上市公司竞争力”这个主题，跟大家一起分享交流。

第一个部分，我对资本市场“苏州现象”为大家做一些分析。

资本是带动各类生产要素集聚配置的重要纽带，对于全面推进产业创新集群建设的苏州来讲尤为重要，苏州将更好地发挥资本的黏合剂作用，推动产业链、创新链、资金链、人才链“四链融合”，形成促进产业创新集群发展的最优生态。

苏州市委市政府历来高度重视资本市场的工作，为企业上市和上市企业提供最优的服务、最强的保障。2019年至2021年，苏州已经连续三年刷新当年上市数量历史纪录，科创板开板、北交所开市等历史性时刻均有苏州的身影。目前，全市共有境内外上市公司238家，境内A股上市公司195家，位居全国大中城市第五，其中，科创板上市公司47家，位居全国第三。这个月底苏州还有4家企业将上市。资本市场“苏州现象”因此也备受社会关注，苏州也成为媒体口中的“现象级资本市场高地”，我们以占全国0.09%的国土面积贡献了2021年A股IPO数量的6.7%。

资本市场“苏州现象”既得益于资本市场注册制改革这一重大历史机遇，也有赖于苏州“四个方面”的支撑因素。

一是雄厚的产业基础。2021年，苏州实现GDP2.27万亿元，规上工业总产值超过了4万亿元，当年超越了上海、深圳。制造业体系完备，具备全球范围内较强的产业垂直整合能力，是国内很多产业循环的发起点和连接点。

二是最优的营商环境。苏州着力打造市场化、法治化、国际化一流的营商环境，让“同样条件成本最低、同样的服务市场机会最多”成为苏州营商环境鲜明的标识。在全国工商联“万家民营企业评营商环境调查2021”中，苏州获评“营商环境最佳口碑城市”。

三是有力的金融支撑。苏州有完备的金融服务体系，所有的全国性商业银行和超半数的证券公司、保险公司都设有机构，产业和资本深度融合发展，越来越多的项目在苏州成功对接资本。

四是完善的资本市场服务生态。各地各部门主动靠前贴心服务，政策支持体系持续完善。沪、深、北京交易所和全国股转系统均在苏州设有服务基地，优质的中介机构不断的集聚，共同支持“苏州板块”的成长。

第二部分，我讲一下苏州通过支持并购重组等措施大力支持上市公司做优做强。

并购重组是上市公司实现跨越式发展的重要的路径。未来，无论是产业优化整合，还是行业企业出清，并购重组将成为主流。近年来，苏州涌现了众多优秀的通过资本市场并购重组实现跨越式发展的案例。比如：盛虹集团旗下的国望高科通过原国有控股的上市公司东方市场重组上市，实现了同A股资本市场的对接，进一步推动了盛虹集团的战略布局及业务发展，借助资本市场拓宽了融资渠道，将大型的石油炼化、PTA业务、精细化工业务等逐步注入上市公司，成为江苏国企混改的成功案例。东山精密上市后，不断地通过外延式并购，从钣金精密加工业务，陆续拓展到光电显示、精密制造、电子电路等高新技术产业领域，在细分领域全球市场份额领先。旭创科技通过反向重组省外上市公司实现证券化，对接资本市场融资显著提升了公司的竞争力，业务快速增长，持续巩固和扩大了在数据中心光模块业务的全球领先地位。

为进一步支持上市公司高质量发展，今年9月苏州召开上市公司高质量发展大会，发布《推进苏州上市公司做优做强若干措施》，助力上市公司成为创新人才、先进技术、产业资本等高端要素的重要汇聚平台。近期，我们正酝酿出台具体实施意见，汇聚“资本活水”、实施“育林计划”、推进“参天计划”、打造“森林生态”，借力资本市场打造产业创新集群龙头企业。

具体到并购重组的支持举措，主要包括：

一是支持上市公司并购重组。对上市公司再融资、兼并重组等给予奖励，引导上市公司环绕产业链上下游开展纵向垂直整合，鼓励上市公司实施以引入高端技术和高端人才为重点的横向一体化战略布局，推动企业在稳健原则下不断地做大规模。

二是优化并购重组综合金融支持。去年我市成立了规模13亿的并购引导基金，现已经与上市公司合作成立6支子基金，下一步还要扩大规模。近期，我市正在推进设立针对生物医药产业的专项并购基金，加快市场化的并购基金、私募基金等在苏集聚发展。鼓励金融机构围绕上市公司并购重组创新产品，提供综合融资支持。

三是充分发挥市场机构合力。今年，我们组建了苏州上市公司服务联盟，成员包括各金融机构、中介机构、行业协会，联盟将加强各机构间的横向联合，为上市公司提供全方位的服务。依托并购基金及其平台，打造高效、优质的并购服务网络，促进并购资源的有效发掘和高效对接。

借此机会，我也诚挚欢迎全联并购公会的会员、与会的各机构继续关注苏州、支持苏州，加强与苏州上市公司的交流合作，在相互交流中发现价值、创造价值，共谋合作发展、共创美好未来！

最后，预祝本次年会取得圆满成功，祝各位嘉宾身体健康、工作顺利、万事如意，谢谢大家！