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李峰:商行系投行在综合化金融服务上大有可为【第十六届中国并购年会回顾】

2019-12-20
新闻来源: 全联并购公会
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2019年12月8日,第十六届中国并购年会在北京隆重举行。本届年会由中国并购公会主办,中国工商银行主协办,亚太并购协会、中国金融博物馆、中国国际投资促进会、尚融资本、中航信托协办,上海浦东发展银行、中企华资产评估公司、宜信、合肥滨湖金融小镇、全球并购协作网支持。参会总人数800余人,围绕“并购赋能,提升国家核心竞争力”的主题,开启了一场智慧交融的年度盛宴。


会上,中国并购公会轮值主席单位代表、中国工商银行投资银行部总经理李峰发表精彩致辞。以下为致辞实录:


李峰


尊敬的各位领导、各位来宾、各位朋友:

大家下午好!

值此第十六届中国并购年会召开之际,我谨代表中国工商银行,向大会的召开表示热烈祝贺,对长期以来关心和推动中国并购事业发展、关心中国工商银行的朋友们,致以诚挚的敬意和衷心的感谢!

一、经济高质量发展为金融业带来新机遇

回顾即将过去的2019年,我国积极应对中美贸易摩擦、全球经济下行的影响,新旧动能转换、实体经济爬坡过坎取得显著成效。以中国制造2025规划为指引,我国经济的产业链、价值链正快速向高端延展。十九届四中全会将数据纳入生产要素,新兴产业和新经济的活力进一步加强,经济正由高速发展阶段向高质量发展阶段进行转变。

在由量变到质变的过程中,金融作为实体经济的血脉,发挥着重要的作用。近年来,在中央金融工作会议和有关大政方针的指引下,金融行业保持稳健、快速的发展态势,金融产品日益丰富,金融对实体经济的贡献与日俱增,金融体系不断完善,金融服务的普惠性、专业性进一步提高,金融监管和治理得到改进,金融行业控风险、保底线的能力显著增强。特别是在数字经济时代,开放融合将是新金融产业发展的主旋律,以客户为中心打造生态圈成为金融服务业未来发展的方向。

作为金融业主力的商业银行,在深化金融供给侧结构性改革过程中,应通过经营服务模式转型,在资产端大力发展资管类投行类业务,以资本市场为基础,提升以股权融资、长期债权类融资为代表的资本金融在社会融资规模中的占比,不但有助于提高直接融资比重,也将改善整体经济和企业的债务结构。

2019年是工商银行成立35周年。经过35年尤其是上市后13年的发展,工商银行在业务规模、盈利水平、科技创新、网络布局等领域均取得举世瞩目的成绩,形成了以商业银行为主体、商投互动、全球化、综合化的经营格局。作为国有大行,工商银行积极落实党中央国务院决策部署、落实金融监管要求,牢牢扎根实体经济,聚焦实业、专注主业、做精专业,实现了与实体经济的良性互动。 

二、综合化金融服务商行投行大有可为

最近三年,工商银行立足“大投行”战略,发挥协同效应、提升服务质量、打造转型新动力。工银投行坚持整合全行资源,充分集中在战略、机构、客户、规模、科技、文化、人才等七大领域的优势力量,加强统筹协调,努力实现联动协作,有重点、有分工、分步骤地系统推进实施,促进集团“大投行”资源的整合优化,为工商银行的整体经营转型增添了新动力,为客户综合化金融服务提供新动能。

工银投行对标国际国内一流投行,积极在复杂化、个性化和多元化的企业需求中创新探索,针对企业发展过程中的战略、资金、营销、品牌等需求,通过重组并购、股权投融资、债务融资、跨境融资、信息服务等顾问模式,与企业开展全方位合作,实现与企业共发展、同进步。

聚焦国家战略,支持重点领域发展。工银投行准确把握市场与政策脉动,不断创新投融资服务模式,深度参与实施“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展和粤港澳大湾区建设等国家战略,重点支持国企混改、降杠杆、科创企业、精准扶贫、棚户区改造、资本市场建设等领域。如在已挂牌的60家科创板上市公司中,工银系列母基金覆盖了10家。同时,工行也投资了一大批产业基金,如央企国创投资引导基金、国投先进制造业基金、中国互联网投资基金、武岳峰集成电路并购基金等。

工商银行培育了一支成熟的投行团队。境内外投行队伍超过1500人,其中并购专业人员200多人。总分行和工银国际、工银亚洲、工银欧洲(投行中心)、新加坡分行、加拿大子行、巴西子行等机构一起,形成了强大的境内外并购营销与服务网络。团队积累了丰富的项目管理和资本运作经验,形成营销与专业兼备,总行与分行互补,境内与境外联动,全程共同服务的格局。

未来几年,工银投行将继续利用现有优势,升级投行业务模式,打造商行投行领域“七个第一”。即第一并购重组银行、第一ABS(资产证券化)银行、第一结构化融资(非标)银行、第一投贷联动(股权投资)银行、第一债券承销银行、第一跨境业务投行、第一咨询服务银行,建设具有国际国内竞争力的一流投行,更好地满足实体经济和企业需求。

三、并购赋能企业发展壮大

并购重组是企业做大做强、优化生产要素配置的主要抓手,也是金融机构帮助企业发展壮大、支持实体经济提质增效的重要服务手段。截至2019年10月底,我国整体并购总额为2.23万亿元,其中境内并购规模1.95万亿元,跨境并购规模2800亿元,有效支撑了产业结构优化调整。 

工商银行在并购服务方面,运作了一大批典型项目。如早期的张裕改制项目,到近年来的云南白药混改、TCL资产重组、招商蛇口资产整合,以及豪威半导体、安世半导体、闪胜半导体的跨境收购等。工商银行深耕资本市场并购重组、国企混改、产业兼并收购等热点领域,努力做到市场重大并购项目营销全覆盖,年均完成数百笔并购顾问项目、提供约千亿元并购融资,有力支持了先进制造、基础设施、信息科技、环保、医药健康等行业的优化升级。

经过十几年的探索创新,工商银行逐步形成了境内外联动发展、投行商行一体化的并购服务格局;打造了全链条并购产品体系,不仅包括并购融资顾问、并购贷款、并购保函等传统产品,还提供表外并购融资、买方顾问、卖方顾问、并购基金、并购债、并购投资等服务。在交易撮合、方案设计、资金安排、并购整合等全流程满足客户的并购需求,帮助客户实现协同效应和价值增长。

目前,工行国内并购融资余额超过3000亿元,跨境并购融资余额超过1000亿元,在并购融资市场连续5年份额第一。在路孚特(原汤森路透)排名中,参与的并购交易数量连续5年蝉联亚太区、中国区第一。

四、加强机构合作共促并购市场繁荣发展

工商银行作为第十二任并购公会轮值主席单位,将以更加积极的姿态参与到并购事业的发展中、扩大并购公会的影响力,为并购赋能实体经济、实现社会资源优化配置做出更大的努力;同时,将积极呼吁和促进金融同业机构在并购业务领域加强合作,在业务模式与合作机制等方面形成共识,在帮助和支持企业并购发展的同时,努力维护并购市场和资本市场的健康、良性与可持续发展。

来宾们、朋友们,当今世界正处在大变革、大发展、大调整时期,作为金融从业者,我们应坚持以服务实体经济为本源,以合规运营为基础,以创新驱动为引领,为客户提供多元化、个性化的金融服务。通过并购服务赋能企业和行业,助力经济转型升级、提高经济发展质量,进而提升国家核心竞争力,这是我们共同的初心和使命。工商银行愿与各位并肩同行,携手共进,为共享新时代中国发展的新机遇,共创并购市场发展的光明未来,做出新的贡献!谢谢大家!





全联并购公会(中国并购公会)是经国务院批准、由民政部批复成立的非营利性民间行业协会。设立于2004年9月,总部位于北京,业务主管部门为全国工商联。


作为全国工商联直属的唯一金融属性行业商会,中国并购公会现拥有300余家机构会员和5000多名个人会员,建立了法律、基金、标准、国际、并购维权、区块链以及并购交易师等16个专业委员会,在大陆地区、香港,以及日本、美国等18个省市、地区和国家建有分会(工作委员会),为规范并购行业发展、促进产业资本与金融资本的深度结合、提升中国企业竞争力、促进中国企业参与全球并购做出了积极贡献。2019年4月,并购公会荣获“全国工商联直属商会2018年度优秀商会”称号。


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