沪深交易所发文！5000+上市公司请注意

2023-06-13

新闻来源: 全联并购公会

查看次数:1126

6月12日晚，沪深交易所分别发文，就日前修订的信息披露工作评价指引公开征求意见。沪深交易所表示，此次修订是为贯彻落实中国证监会《推动提高上市公司质量三年行动方案（2022-2025）》，进一步发挥信息披露工作评价在推动提高上市公司信息披露质量中的作用，意见反馈截止时间为6月26日。

要点速览

• 加大A类公司支持力度，强化D类公司监督力度，D类公司原则上暂停适用信息披露直通车业务。

• 调整加减分标准，鼓励上市公司常态化召开业绩说明会、创新信息披露形式，帮助投资者更简明、直观了解上市公司。

• 完善负面清单，强化“一票否决”力度。其中，上交所强调，未召开年度报告业绩说明会的上市公司评价结果应当为D；深交所强调，公司未召开年度业绩说明会不得评为A。

据Wind数据显示，截至6月12日，沪深上市公司数量已超5000家。

加大A类公司支持力度

强化D类公司监督力度

根据指引的征求意见稿，沪深交易对上市公司评价基准分定为80分，两所将按照指引规定的评价标准和附件规定的计分标准，对上市公司信息披露工作的各项内容开展评价，在基准分基础上予以加分或者减分，得出上市公司最终评价得分。其中，90分（含）以上的为A；80（含）-90分的为B；60分（含）-80分的为C；60分以下的为D。

沪深交易所强调，将加大对A类公司的服务支持力度，同时，强化对D类公司的监督力度。

具体来看，明确对于A类公司筹划发行股份购买资产、向特定对象发行证券等依法依规给予相应支持。对于D类公司，强化监督力度，原则上暂停适用信息披露直通车业务，并要求D类公司控股股东、实际控制人及董事长、董事会秘书等参加合规培训，推动提升信息披露质量。

调整加减分标准

中国证券报记者注意到，沪深交易所此次新增公告内容简明清晰、常态化召开业绩说明会、采用创新形式提高定期报告的可读性与实用性、多维度开展投资者关系管理工作以提升投资者获得感等加分情形，鼓励上市公司创新信息披露形式，帮助投资者更简明、直观了解上市公司。

同时，新增部分加减分项目并区分主体与情形建立差异化的减分标准，进一步提高上市公司规范运作要求。

值得注意的是，上市公司受到中国证监会及其派出机构行政处罚或被采取行政监管措施，并因同一事项先后被沪深交易所采取监管措施或纪律处分的，原则上不重复考虑。

加大“负面清单”否决力度

此次修订，沪深交易所还充实“一票否决”负面清单。明确存在被采取行政监管措施、关键少数被行政处罚或纪律处分、董事会秘书空缺累计时间超过六个月、最近一个会计年度公司实现的盈利低于盈利预测或者业绩承诺的80%或最近一个会计年度公司重大资产重组标的资产实现的盈利低于盈利预测或者业绩承诺的80%等情形的公司，其评价结果不得为A。

明确存在股票在风险警示板交易、财务报告或内部控制被出具非标意见的审计报告、因涉嫌违反相关证券法律法规处于被有权机关立案调查阶段、董事会秘书空缺累计时间超过九个月、控股股东及其一致行动人持有的本公司股份超过80%被质押、公司董事会/股东大会无法正常召开并形成有效决议等情形的公司，其评价结果不高于C。

明确公司内部控制被出具否定意见或无法表示意见、考核期内被沪深交易所公开谴责或累计两次以上（含）通报批评、未落实整改要求等严重负面情形的公司，其评价结果应当为D。

值得注意的是，上交所强调，未召开年度报告业绩说明会的沪市上市公司评价结果应当为D（深交所规定公司未召开年度业绩说明会不得评为A），并针对召开业绩说明会次数不足三次的公司评价结果不得为A、未召开年度报告业绩说明会的上市公司评价结果应当为D的条款，拟设置一年过渡期，在2023至2024年度上市公司信息披露工作评价中正式适用。

全联并购公会是2004年经全国工商联批准成立、2012年经民政部登记注册的非营利性民间行业协会。总部位于北京，行政主管单位为全国工商联。

作为全国工商联直属的唯一金融属性行业商会，全联并购公会现拥有200余家机构会员和4000余名个人会员，建立了法律、基金、标准、国际、并购维权、数字经济以及信用管理、金融文化、金融科技、中小企业投融资等 20个委员会，为规范并购行业发展、促进产业资本与金融资本的深度结合、提升中国企业竞争力、促进中国企业参与全球并购做出了积极贡献。

电话：010-65171198

网址：www.ma-china.com

邮箱：cmaa@mergers-china.com