“并购六条”后，首单！

2024-10-15

新闻来源: 全联并购公会

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10月14日，深交所并购重组委审议通过了甘肃能源发行股份购买资产项目。

上述项目从受理到过会仅历时101天，并且是“并购六条”发布后，A股首个过会的并购重组项目。

扩展新能源发电相关调峰火电业务

甘肃能源拟通过发行股份及支付现金方式，购买甘肃电投常乐发电有限责任公司（以下简称常乐公司）66%的股权，并拟向不超过35名（含）符合条件的特定对象发行股票募集配套资金。

据悉，本次重组标的资产为甘肃河西走廊清洁能源基地唯一配套调峰项目。交易完成后，甘肃能源的主业将新增火力发电业务，主业变为水力发电、风力发电、光伏发电及火力发电。

甘肃能源借助上述重组，将实现向新能源发电相关的调峰火电业务领域扩展，显著增强盈利能力，推动新质生产力加快发展。

业内人士介绍，这是资本市场服务国家“西电东送”战略目标、做好“绿色金融”大文章的典型案例。

甘肃能源最新公告提示称，公司本次重组事项尚需获得中国证监会同意注册后方可实施。该事项能否通过上述注册以及最终通过时间，均存在不确定性。

标的公司持续经营能力受关注

深交所并购重组审核委员会现场问询，主要关注常乐公司的持续经营能力。

根据申报材料，常乐公司在建5号、6号机组投产后，将作为调峰电源与新能源打捆送往负荷中心，满足甘肃省电力负荷增长的需求。

除常乐公司外，甘肃能源的交易对方甘肃省电力投资集团有限责任公司还控股了3家火电企业，分别是金昌公司、武威公司、张掖公司。其中，金昌公司连年亏损，其余2家火电企业业绩波动幅度较大。

甘肃能源要结合电价市场化改革、甘肃省电力供需变化、甘肃省电力投资集团有限责任公司控制的其他火电企业经营情况、本次交易评估预测相关参数设定等事项，说明在建5号、6号机组盈利状况，是否存在明显不达评估预测值的风险，是否对常乐公司持续经营能力产生重大不利影响。

监管审核效率持续提升

9月26日，中共中央政治局会议明确指出，支持上市公司并购重组。为进一步激发并购重组市场活力，中国证监会近期发布“并购六条”，修订《上市公司重大资产重组管理办法》。

深交所同步修订《上市公司重大资产重组审核规则》，新增简易审核程序相关机制，对符合条件的重组项目精简审核流程，缩短审核注册时间，多措并举鼓励上市公司规范实施并购重组、注入优质资产。

随着政策密集出台，并购重组市场活跃度显著提高。

自新“国九条”发布以来，深市累计有74家公司披露重大资产重组进展，同比增长超三成；累计交易金额达1266.66亿元，同比增长17%。

自“并购六条”发布后，深市重组项目的披露、受理及审核节奏进一步提速，6家公司新增披露重组方案，4单在审项目披露进一步审核进展。

深交所有关负责人表示，深交所将深入贯彻党的二十届三中全会、中央金融工作会议精神和新“国九条”要求，认真落实中国证监会“并购六条”要求，持续完善审核机制、提升审核质效，支持上市公司通过高质量并购重组培育发展新质生产力，推动更多重组示范案例落地见效。

记者邱德坤

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