医药界年末大并购！阿斯利康390亿美元收购美国药厂Alexion

2020年最大规模收购案或诞生。

12月13日，阿斯利康宣布与美国亚力兄制药（Alexion Pharmaceuticals）达成收购协议，阿斯利康将以“现金+股票”的形式，总的交易价值约为390亿美元（约合人民币2554亿元），交易预计于2021年第三季度完成。

阿斯利康390亿美元收购Alexion

进军罕见病领域

近日，阿斯利康与Alexion Pharmaceuticals，Inc.（Alexion）已就阿斯利康收购Alexion达成最终协议。每股Alexion股份将为Alexion股东带来60美元的现金和2.1243股阿斯利康美国存托股票（ADS）。根据阿斯利康的平均ADR参考价格54.14美元，这意味着Alexion股东的总对价为390亿美元，合每股175美元。至此，阿斯利康在2020年底刷新了医药行业年度收购记录。

为了支持要约对价的融资，阿斯利康（AstraZeneca）已达成一项新的承诺的175亿美元过渡性融资工具，由摩根士丹利，摩根大通证券（JP Morgan Securities）和高盛（Goldman Sachs）提供。

此项收购预计将在2021年第三季度完成，完成后，Alexion股东将拥有合并后公司约15%的股份。

值得注意的是，这是阿斯利康自1999年成立以来最大金额收购个案，集团行政总裁Pascal Soriot称，希望收购Alexion可提升药品组合的盈利能力，因为罕有病边际利润一贯较高。同时，阿斯利康有五分之一收入来自中国市场，今次交易可减少有关比重。

阿斯利康（AstraZeneca）首席执行官Pascal Soriot说：“Alexion已确立了自己在生物学领域的领导地位，为罕见病患者带来了改变生活的方法。这次收购使我们能够增强免疫学的开发，我们期待着与Alexion合并后共同发展免疫学和精密药物方面的专业知识并推动创新，为更多患者提供改变生命的药物。”

Alexion首席执行官路德维希·汉森（Ludwig Hantson）博士说：“近30年来，Alexion一直致力于为世界各地患有罕见和毁灭性疾病的患者开发和提供转化药物。我为我们的组织所取得的成就感到无比自豪，并感谢我们的员工所做的贡献。这项交易标志着Alexion激动人心的新篇章的开始。我们为阿斯利康带来了强大的产品组合，创新的罕见病产品线，全球人才队伍以及强大的生物制剂生产能力。我们仍然致力于继续为依赖我们药物的患者提供服务，并坚信合并后的组织将有条件加速创新，并为我们的股东，患者和罕见病社区带来更高的价值。”

阿斯利康主攻癌症药物赛道。而近年来，公司王牌药物的专利保护期陆续到期，大批廉价的仿制药涌现，致使公司营收大幅萎缩。

阿斯利康表示，收购Alexion将加强公司在罕见病药物市场的竞争力，这一领域利润丰厚，将增强公司未来几年的营收和现金流。Alexion年销售额约60亿美元，其中大部分由罕见血液病药物Soliris贡献。

Soliris是世界上最昂贵的药物之一。综合美国保险公司、患者自费以及政府报销数据，在美国，每名患者每年在此药物上的平均支出位于43.2万美元至54.2万美元的区间。而据媒体报道，该药在加拿大的售价更高，人均每年药费高达70万元。

其他大型制药商也已高调进军罕见病药物市场，天价并购案不断。2018年，武田制药公司以620亿美元收购夏尔。 2017年，强生以300亿美元收购Actelion。

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